تحلیل بنیادی و تکنیکالی خگستر

تحلیل بنیادی خگستر

تاریخچه شرکت گسترش سرمایه‌گذاری ایران خودرو | خگستر

شرکت گسترش سرمایه‌گذاری ایران خودرو (سهامی عام) در دی ماه سال 1376 با نام قطعه سازان دانش افزاء (سهامی خاص) در اداره ثبت شرکت‌ها و موسسات غیرتجاری تهران به ثبت رسیده است. در مرداد سال 1377 نام شرکت به ترتیب به گسترش صنایع ایران خودرو (سهامی خاص) و گسترش سرمایه‌گذاری ایران خـودرو (سهامی خاص) تغییر یافته است.

در دی ماه سال 1384 نوع شرکت از «سهامی خاص» به «سهامی عام» تبدیل شده است. نام شرکت از تاریخ 1385/7/5 به عنوان چهارصد و سی و سومین شرکت پذیرفته شده در گروه «ساخت قطعات و ملحقات برای وسایل نقلیه موتوری و موتور آنها» با نماد « خگستر (khegostar)»، در فهرست نرخ‌های تابلوی فرعی بورس اوراق بهادار تهران درج شده و در تاریخ 1397/6/13 از تابلوی فرعی به تابلوی اصلی بورس اوراق بهادار تهران منتقل گردیده است. عرضه اولیه سهام در تابلو بورس در تاریخ ۱۳۸۵/۱۰/۲۱ با قیمت ۲,۳۸۰ ریال انجام گردید.

شرکت گسترش سرمایه‌گذاری ایران خودرو به عنوان نهاد مالی و یکی از بزرگترین هلدینگ‌های کشور با هدف سرمایه‌گذاری در شرکتهای تولیدی، تجاری و پولی در خدمت زنجیره تأمین گروه صنعتی ایران خودرو و با بهره‌‌گیری از اعتبار جهانی گروه صنعتی ایران خودرو، ضمن سرمایه‌گذاری و اعمال مدیریت در برخی شرکت‌های تولیدی مجموعه و قطعه سازی صنعت خودرو اقدام به سرمایه‌گذاری در صنعت لیزینگ، بانکداری و بیمه نموده است که ضمن تنوع بخشی به پرتفوی سرمایه‌گذاری خود نسبت به کاهش ریسک سرمایه‌گذاری تک بخشی اقدام نموده و علاوه بر آن بخشی از فعالیت حرفه‌ای خود را به بازار پول و سرمایه اختصاص داده است.

سرمایه شرکت گسترش سرمایه‌گذاری ایران خودرو | خگستر

سرمایه شرکت در بدو تاسیس (تحت نام شرکت قطعه سازان دانش افزا) مبلغ یک میلیون ریال (شامل تعداد 1000 سهم به ارزش اسمی هر سهم 1.000 ریال) بوده که طی چند مرحله به شرح زیر به مبلغ 39,605,137 میلیون ریال (شامل تعداد 39,605,137,000 سهم, به ارزش اسمی هر سهم 1.000 ریال) افزایش یافته است.

یادآوری: در کل افزایش سرمایه می‌تواند از 4 محل ‌باشد؛ از محل سود انباشته (سهام جایزه)، از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها و ماشین آلات شرکت، از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده از سهامداران (حق تقدم) و از محل صرف سهام با سلب حق تقدم.

افزایش سرمایه خگستر

در آذر ماه سال 1401 هیئت مدیره شرکت گسترش سرمایه‌گذاری ایران خودرو پیشنهاد افزایش سرمایه 20 درصدی (از مبلغ 1,430,524,420,000 ریال به مبلغ 1,720,000,000,000 ریال) از محل سود انباشته را به مجمع عمومی فوق العاده خنصیر داده است.

ترکیب سهامداران خگستر

همچنین سهامداران خگستر که دارای مالکیت بیش از یک درصد سهام شرکت در پایان سال مالی منتهی به 1402/12/29 و تاریخ تایید گزارش به شرح جدول زیر است.

شناوری سهام نماد خگستر در محدوده 40 درصد می‌باشد.

موضوع فعالیت شرکت گسترش سرمایه‌گذاری ایران خودرو | خگستر

وجود فرصتهای مناسب فعالیت در حوزه های صنعتی و اقتصادی در داخل و خارج از گروه صنعتی ایران خودرو ، فضای حرکتی مناسبی را برای این شرکت در محدوده وسیعی از اقدامات بر طبق اساس نامه شرکت ایجاد نموده است. بر همین اساس مدل کسب و کار شرکت گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو بر پایه سه محور اصلی ذیل تعریف گردیده است:

کسب و کار در بخش مالی و اقتصادی (بانک، بیمه، لیزینگ، فروش خودرو، وصول مطالبات و اعتبارسنجی)

کسب و کار در بخش صنعتی (قطعه و مجموعه سازی)

کسب و کار در بخش مدیریت منابع در اختیار (پرتفوی سهام ، ایجاد کسب و کارهای جدید)

شرکت‌های زیر مجموعه خگستر

ایران خودرو

صنعتي نیرومحركه

مهركام پارس

محورسازان ایران خودرو

ریخته گری آلومینیوم ایران خودرو

صنایع ریخته گری ایران خودرو

توسعه و عمران شهرستان نایین

نمایندگي بیمه ایران خودرو

بانک پارسیان

پلاستیک های مهندسي درخشان ساز

توسعه فروش خودروكار

مهندسي بازرگاني ارزش آفرینان نوین آرا

كارگزاری رسمي بیمه نسیم صبح امید

حمایت گستر ایران خودرو

شیشه های ایمني به نور

سرمایه گذاری سمند

نمایندگي بیمه فردا

الکتریک خودرو شرق

سرمایه گذاری توسعه و عمران خمین گستر

نایل ایران

سرمایه گذاری توسعه صنعتي اردكان

محورسازان ایران خودرو

شرکت صنعتی محورسازان ایران خودرو(سهامی عام) در تاریخ ۱۳۴۳/۱۰/۱۶ تاسیس و در سال ۱۳۴۵ با تولید و مونتاژ اتوبوس و مینی‌بوس به بهره‌برداری رسید. در تاریخ ۱۳۷۲/۵/۱ در بورس اوراق بهادار پذیرفته شد. از سال ۷۴ با تغییر اساسنامه و نصب ماشین آلات تولید اکسل، موضوع فعالیت شرکت به تولید انواع اکسل و گیربکس خودروهای سواری تغییر یافت.

تولیدات: انواع اکسل جلو و عقب پژو ۲۰۶ و رانا، انواع اکسل جلو و عقب ۴۰۵ و پارس، انواع اکسل جلو و عقب سمند و دنا، انواع اکسل جلو و عقب دانگ فنگ، اکسل عقب وانت آریسان

نوع فعالیت: صنعتی-تولیدی

آخرین وضعیت سهامداری: ۳۶% سهام شرکت متعلق به شرکت گسترش سرمایه‌گذاری ایران خودرو می باشد.

صنعتی نیرو محرکه

شرکت صنعتی نیرو محرکه(سهامی عام) در سال ۱۳۶۴ با سرمایه‌‌گذاری سازمان گسترش و نوسازی صنایع ایران تحت نام شرکت تولیدی نیرو محرکه و موتورسیکلت ایران و با هدف تولید قوای محرکه موتورسیکلت گازی و دنده‌ای تاسیس گردید و درحال حاضر عمده فعالیت شرکت طراحی، مونتاژ و تولید گیربکس خودروهای سواری و تولیدکننده اصلی گیربکس اتوماتیک در کشور می‌باشد. در تاریخ ۱۳۷۲/۱۲/۱۸ در سازمان بورس اوراق بهادار پذیرفته شده است.

تولیدات: انواع گیربکس خودرو سواری(۴۰۵، ۲۰۶، ۲۰۷  و پارس) سمند، دنا، رانا، آریسان، انواع موتورسیکلت

نوع فعالیت: صنعتی-تولیدی

آخرین وضعیت سهامداری: ۳۹/۷۷% سهام شرکت متعلق به شرکت گسترش سرمایه‌گذاری ایران خودرو می باشد.

مهرکام پارس

شرکت مهرکام پارس (سهامی عام) با نماد بورسی خمهر در تاریخ ۱۳۶۹/۱۱/۶ با هدف تولید و تامین مجموعه‌های تزئینات داخلی و خارجی و سیستم تهویه خودرو تاسیس گردید و در سال ۱۳۷۶ به گروه صنعتی ایران خودرو واگذار و به بهره‌برداری رسید و در سال ۱۳۸۲ در بورس اوراق بهادار پذیرفته شد.

تولیدات: محصولات تولیدی این شرکت شامل تولید انواع داشبورد، سپر، کنسول، رودری، صندلی، سیستم تهویه مطبوع  و سایر قطعات پلیمری- تزئینی خودرو می‌باشد.

نوع فعالیت: صنعتی-تولیدی

آخرین وضعیت سهامداری: ۴۴/۸۴% سهام شرکت متعلق به شرکت گسترش سرمایه‌گذاری ایران خودرو می‌باشد.

الکتریک خودرو شرق

شرکت الکتریک خودرو شرق (سهامی عام) در سال ۱۳۵۲ در مجموعه شرکت تولیدی رضا با هدف تولید درخت سیم انواع خودرو تاسیس و در تاریخ ۱۳۷۶/۲/۱۷ به بهره برداری رسید و در ۱۳۸۲/۱۱/۱۸ در بورس اوراق بهادار پذیرفته شد.

تولیدات: دسته سیم خودروهای انواع سمند، پراید و پژو

نوع فعالیت: صنعتی- تولیدی

آخرین وضعیت ترکیب سهامداری: ۱۳/۲۸% سهام شرکت متعلق به شرکت گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو می باشد.

ریخته‌گری آلومینیوم ایران خودرو

شرکت ریخته‌گری آلومینیوم ایران خودرو (سهامی خاص) در سال ۱۳۷۹ با ماموریت تولید قطعات خام آلومینیومی مورد مصرف در بازارهای داخلی و خارجی بویژه تولید قطعات آلومینیومی موتوری و قوای محرکه در راستای تامین قطعات موردنیاز گروه صنعتی ایران خودرو به ظرفیت اسمی ۲۲ هزار تن تاسیس شده است.

تولیدات: بلوک سیلندر، سرسیلندر آلومینیومی انواع موتور خودروهای سواری، انواع پوسته کلاچ، پوسته گیربکس، پوسته دیفرانسیل، پوسته کیلومترشمار، کارتر، کپه یاتاقان، قاب نردبانی و درپوش سوپاپ

نوع فعالیت: صنعتی-تولیدی

آخرین وضعیت سهامداری: ۱۰۰% سهام شرکت متعلق به شرکت گسترش سرمایه‌گذاری ایران خودرو می‌باشد.

بانک پارسیان

نوع فعالیت: اقتصادی

شرکت در یک نگاه: بانک پارسیان (سهامی عام) با مالکیت اشخاص غیر دولتی و به استناد قانون اجازه تأسیس بانک های غیر دولتی مصوب فروردین ماه ۱۳۷۹، ماده (۹۸) قانون برنامه سوم توسعه اقتصادی ، اجتماعی و فرهنگی جمهوری اسلامی ایران و ضوابط تأسیس بانک غیر دولتی مصوب نهصد و چهل و هشتمین جلسه مورخ ۱۳۷۹/۰۹/۲۰ شورای پول و اعتبار تأسیس یافته و در چارچوب قانون پولی و بانکی کشور مصوب سال ۱۳۵۱ ، قانون عملیات بانکی بدون ربا، قانون تجارت و مقررات اساسنامه بانک، در مرداد ۱۳۸۰ ، نسبت به انجام پذیره نویسی سهام و تشکیل مجمع مؤسس اقدام نمود و پس از انجام تشریفات و ثبت رسمی بانک به شماره ۱۷۸۰۲۸ در تاریخ ۱۳۸۰/۰۶/۱۵ در اداره ثبت شرکتها و مؤسسات غیر تجاری تهران ، به موجب نامه شماره ۲۳۴۸/ه – مورخ ۲۶ شهریور ماه ۱۳۸۰ مجوز آغاز فعالیت را از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران دریافت نمود. بدین ترتیب ارائه خدمات بانک پارسیان از اسفند ماه ۱۳۸۰ آغاز گردید. در حال حاضر بانک پارسیان از نظر سرمایه بانک پانزده هزار و هشت صد و چهل میلیارد  (۰۰۰ر۰۰۰ر۰۰۰ر۸۴۰ر۱۵) ریال می باشد که تماماً پرداخت شده و به پانزده میلیارد و هشت صد و چهل میلیون سهم عادی یک هزار ریالی تقسیم گردیده است.

خدمات: رسالت بانک پارسیان عبارت است از توسعه اقتصادی از طریق گسترش فعالیت در بخش صنایع، به ویژه صنعت خودروسازی و صنایع وابسته با فراهم آوردن امکانات، تسهیلات و تدوین و اشاعه ابزارهای مالی و پولی نوین، همچنین تأمین مالی برای زیربخش های ساخت، تجارت، مصرف.

آخرین وضعیت ترکیب سهامداری: ۸/۲۹% سهام شرکت متعلق به شرکت گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو می باشد.

نمایندگی بیمه فردا

شرکت بیمه فردا (نماینده رسمی شرکت بیمه آسیا) در سال ۱۳۷۵ به نام بیمه نامداران تاسیس و در سال ۱۳۷۹ به نام شرکت نمایندگی بیمه فردا (سهامی خاص) تغییر نام داد.

این شرکت در طول سالیان گذشته و به اعتماد مشتریان که همان سرمایه‌های اصلی شرکت می‌باشند، با ارائه مشاوره صحیح و باتوجه به موضوع مورد درخواست بیمه‌گذاران و درنتیجه صدور بیمه‌نامه موردنیاز آنها با رعایت کامل مقررات و استانداردها با بهره گیری از کادر مجرب و متعهد فعالیت نموده است.

خدمات: ارائه خدمات بیمه اتومبیل– ارائه خدمات بیمه عمر و حوادث، عمر و پس انداز – ارائه خدمات بیمه آتش سوزی، باربری، مسئولیت، مهندسی – ارائه خدمات بیمه درمان تکمیلی

نوع فعالیت: خدماتی

آخرین وضعیت ترکیب سهامداری: ۹۸% سهام شرکت متعلق به شرکت گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو می باشد.

ارزش گذاری سهام هلدینگ‌ها

به منظور ارزش گذاری ارزش سهام شرکتهای هلدینگ معمولاً از مبنای خالص ارزش دارایی‎ها (NAV) Net Asset Value استفاده می شود. این شاخص از تجمیع ارزش روز داراییهای شرکت و تقسیم آن بر تعداد سهام شرکت هلدینگ به دست می آید. هر چند در جزییات روش محاسبه تفاوتهایی وجود دارند، لکن فعالان بازار NAV را به عنوان یک مبنای منصفانه در ارزش گذاری سهام شرکتهای هلدینگ و سرمایه گذاری پذیرفته اند. این شاخص هم اینک در خصوص صندوقهای سرمایه گذاری نیز مورد استفاده قرار می گیرد.

ارزش این شاخص، بیانگر مبلغی است که هر سهم شرکت در صورت فروش داراییهای شرکت هلدینگ به دست می آورد. از آنجاییکه معمولاً در فروش داراییهای شرکتهای هلدینگ، ریسک کاهش ارزش نیز وجود دارد، سرمایه گذاران به منظور پوشش این ریسک و سایر خطرات مرتبط با فعالیت شرکتهای تابعه هلدینگ، ارزش منصفانه سهام شرکتهای هلدینگ در درحدود 70% ارزش NAV آن در نظر می گیرند. این نسبت در خصوص شرکتهای مختلف با توجه به وضعیت خود شرکت هلدینگ، شرایط اقتصادی جامعه، انتظارات از آینده بازار و … متفاوت می باشد.

بررسی خالص ارزش داراییها (NAV) هر سهم گسترش ‌سرمايه‌گذاری‌ ايران‌ خودرو - خگستر

شرکت گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو از بزرگ ترین هلدینگ های کشور محسوب می شود که در این این قسمت به بررسی خالص ارزش دارایی های موجود در پورتفوی بورسی و غیر بورسی آن پرداخته‌ایم. تاریخ 26 فروردین 1402

🔶 پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 20,676 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 16,350 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:ايران خودرو - بانک پارسيان - صنعتی نيرو محرکه (نيروی محرکه موتورسيکلت ايران ) و مهرکام پارس.

🔷 پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 5,423 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 3,629 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #خگستر 6,699 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 90 درصد می باشد.

منبع تحلیل (NAV): سایت تحلیلی پارسیس

تحلیل تکنیکال خگستر | چارت گرافیک

در این روش تحلیل تکنیکال سعی شده تاریخچه وقایع بر روی نمودار نشان داده بشود.

بیانیه سلب مسئولیت

محتوای این گزارش نباید به تنهایی برای خرید و فروش مورد استفاده قرار گیرد. اینجانب حسن خزایی هیچگونه مسئولیتی در قبال معاملات انجام شده با اتکاء به اطلاعات این گزارش را بر عهده نمی‌گیرد. اطلاعات و مفروضات این گزارش در هر لحظه از زمان می‌تواند تغییر کند و اینجانب هیچگونه مسئولیتی در قبال عدم بروزرسانی این اطلاعات ندارد.

موفق باشید